热点会商?

云中鹤：贝索斯淡化对AI泡沫的忧郁：“你不用为此不安”|“即便它最终真的造成泡沫，你也不用为此不安，由于泡沫在推动投资，而这些投资中有很大一部门最终将证明是极度健康的，”贝索斯说路
。|创纪录的估值和由AI巨额投资推动的买卖助长了AI热潮，这让一些人疑惑这是否是一场终将分裂的泡沫的雏形
。与此同时，亚马逊、微软和谷歌等超大规模企业持续在AI基础设施上投入数十亿美元，预计今年的支出将超过7000亿美元
。|OpenAI首席执行官山姆·奥特曼也忠告称，投资者可能对AI“过度兴奋”
。这家开发了ChatGPT并开启天生式AI热潮的公司，其估值已飙升至超过8500亿美元，并已划拨数十亿美元用于数据中心开发
。|“这是由于投资者目前还没有学会若何分辨好主见和坏主见，但这不要紧，由于好主见会抵消所有失败项主张损失，”贝索斯说
。“因而，从文化和社会的角度来看，这种产业周期现实上是极度健康的，由于它们推动了技术向前发展
。”|贝索斯在2021年卸任亚马逊CEO，他将当前萦绕AI的热潮比作1990年代的生物技术泡沫，其时对这项技术的周到引发了市场狂热，随后就是崩盘
。|贝索斯暗示，他在亚马逊、火箭公司蓝色发源以及他的新草创公司“普罗米建斯打算”（Project Prometheus）的大部门功夫，都集中在AI领域
。 (?723)

摄影师：新官上任先求共识 摩根资产治理料沃什初次利率投票会选择“稳字当头”|摩根资产治理首席全球战术师David Kelly暗示，凯文·沃什下个月初次主持美联储会议时，可能会投票支持维持利率不变
。只管美国总统特朗普一再呼吁降息，但沃什预计会追求与新同事成立共识
。|沃什将于周五在白宫在特朗普主持下宣誓就任美联储主席
。在伊朗战争推高通胀压力之际，他在对政策造订者而言颇具挑战的时刻接掌美联储
。不外，特朗普此前暗示，他等待沃什在短期内推动钱币宽松政策，并险些持续不休地向前任杰罗姆·鲍威尔施压，品评其没有足够快地下调借贷成本
。|Kelly周三暗示，“我们还得看看凯文·沃什会怎么处置这个问题，由于他显然让总统感触，他可能愿意降息
。”他补充称，“但我现实上并不以为他会这么做，只是他给了特朗普这样的印象
。所以问题在于，他此刻若何平衡这一点
。”|美国参议院本月早些时辰以54票对45票确认沃什出任美联储主席，这是历任美联储主席提名表决中票数优势最幼的一次
。沃什向参议员吃嫉，他将维持独立性，同时也敏感品评了美联储近年来的阐发
。此表，沃什在2006年至2011年担任美联储理事期间以“鹰派”钱币政策态度闻名
。|Kelly暗示，“总体而言，联国公开市场委员会中的大无数成员城市选择审慎行事，先致力度过2026年，再观察海湾大势最终若何演变，以及届时经济和通胀的走向
。”|美联储下一次利率决定将于6月17日颁布
。买卖员目前预计，政策造订者将维持利率不变，当前利率区间为3.50%-3.75%
。Kelly预测，这次投票很可能是一致通过
。|他说，“很可能会是12比0
。”他还暗示，“美联储主席的职责之一，就是致力在委员会内部形成共识
。若是你一上来就在降息问题上与所有同僚定见相左，那未来几年你就很难成立或凝聚这种共识
。” (?280)

分析师：5月21日表盘头条：特朗普称处置伊朗问题进入最后阶段 英伟达Q1营收同比大增85% SpaceX IPO招股书首度曝光|但特朗普也沉申，若是他以为有必要，将在未来几天内沉启袭击
。“要么我们达成和谈，要么我们就得采取一些不太友善的做法，”他暗示，“但但愿那种情况不会产生
。”|美联储官员对上月伊朗战争推高通胀的忧郁加剧，越来越多决策者对可能必要加息持盛开态度，这批注即将上任的新主席凯文·沃什将接办一个日益鹰派的美联储主题团队
。|周三颁布的会议纪要显示，大无数美联储决策者在4月28日至29日的会议上以为，若是通胀持续高于央行2%的指标，“适度收紧政策可能是相宜的”
。|会议纪要称：“为应对这种可能性，很多与会者暗示，他们更但愿从会后申明中删除暗示委员会未来利率决策方向存在宽松偏差的措辞
。”|第一季度，英伟达实现每股收益（EPS）1.87美元，营收816.2亿美元，高于分析师预期的每股1.77美元和营收791.8亿美元
。公司还将季度股息提高至每股0.25美元
。|英伟达数据中心业务贡献了大部门营收，达到752亿美元，高于华尔街分析师预期的734.7亿美元，也远超去年同期的391.1亿美元
。|SpaceX终于向投资者公开了其内部财政情况
。这家火箭公司已向美国证券买卖委员会（SEC）提交了S-1 IPO招股说明书，为其投资者路演做筹备
。据报路，路演打算于6月5日启动
。|截至2026年3月31日的三个月内，SpaceX在归并基础上实现营收46.94亿美元，运营吃亏19.43亿美元，调整后EBITDA为11.27亿美元
。|2025年整年，SpaceX在归并基础上实现营收186.74亿美元，运营吃亏25.89亿美元，调整后EBITDA为65.84亿美元
。|SpaceX暗示，其航天与衔接两大业务板块“贡献了截至2026年3月31日止三个月及2025年12月31日止年度归并收入的绝大部门”
。|摩根资产治理首席全球战术师David Kelly暗示，凯文·沃什下个月初次主持美联储会议时，可能会投票支持维持利率不变
。只管美国总统特朗普一再呼吁降息，但沃什预计会追求与新同事成立共识
。|Kelly周三暗示，“我们还得看看凯文·沃什会怎么处置这个问题，由于他显然让总统感触，他可能愿意降息
。”他补充称，“但我现实上并不以为他会这么做，只是他给了特朗普这样的印象
。所以问题在于，他此刻若何平衡这一点
。”|伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）暗示，在霍尔木兹海峡持久停摆的最坏情景下，布伦特原油面对飙升至每桶200美元的风险
。该机构指出，目前波斯湾地域已有超过1100万桶/日的原油和凝析油供给处于中断状态
。|迅速达成和和善谈解决伊朗矛盾：若近期达成和和善谈且海峡在6月前沉新盛开，随着市场沉现供给过剩的局面，即期布伦特原油价值年底前将回落至每桶80美元，并在2027年跌至65美元
。|全球经济增长将从2025年的3%放缓至今年的2.3%，经济衰退仅限于中东地域
。到2026年晚些时辰，各经济体将根基沉回正规
。 (?477)