热点会商?

钻研员：高通领涨AI芯片板块
，CPU超等周期沉塑算力投资格局|受AI智能体海潮驱动CPU需要大发作的强劲预期影响
，美股AI芯片股5月22日无数走高
，高通涨近9%
，AMD涨超3%
，恩智浦、IBM涨超2%
，英特尔涨逾1%
。此轮涨势标志取半导体投资主线正从GPU单点算力较量转向全栈AI基础设施
。|高通股价涨幅一度扩大至9%至10%
，此前公司确认正沉返数据中心CPU市场
，并与英伟达协同开发AI集群规划
。AMD同样大涨
，CEO苏姿丰暗示受AI推理和智能体AI遍及推动
，全球CPU需要远超预期
，供给持续严重
。|随着OpenClaw等AI代理工具发作式增长
，CPU正从配角升级为AI系统的中央调度官
，摩根士丹利预测服务器CPU总TAM到2030年或将增至825亿至1100亿美元
，未来五年复合增长率有望达38%
。|与此同时
，光互联和存储芯片也是最大赢家
。微软作为AI算力主题买家股价维持坚挺
，思科受益于数据中心互联需要上涨约0.40%
。分析指出
，AI投资热点正舒展至CPU、存储、PCB等全链条
，AI芯片辅导职位正从英伟达一枝独秀向高通、AMD等百花齐放扩散
。 (?725)

飙车党：伊朗首席交涉代表前往卡塔尔
，各方加紧斡旋以期达成和谈|伊朗首席交涉代表于周一启程前往卡塔尔
，排解刚正加紧敲定伊朗与美国之间和谈的最终细节
。该和谈旨在将当前脆弱的；鸬⒏60天
，并沉新盛开霍尔木兹海峡
。|伊朗表交部讲话人此前曾责怪美国迟延和谈达成
，称美方不休扭转态度
，“这天然会侵扰所有交涉”
。但他同时暗示
，双方“已在诸多问题上达成结论”
。|美国总统特朗普周一在其“真实社交”平台发文称
，“与伊朗伊斯兰共和国的交涉进展顺利！要么达成一份对各方都有利的伟大和谈
，要么就索性不谈——沉回战场开火
，并且规模与强度将远超以往——没人但愿那样！”|表交人士暗示
，双方都但愿达成和谈
，但这番舆论折射出征战双方交涉的脆弱性
。两国彼此深度不信赖
，也不愿被视为向敌手妥协退让
。 (?556)

东篱下：Computer Modelling Group第四时度业绩：盈利增长17%
，总收入吃旖|Computer Modelling Group于5月21日颁布了截至2026年3月31日的第四财季及整年财报
。数据显示
，公司第四时度总收入为3370万加元
，与上年同期根基吃旖；每股收益为0.07加元
，同比增长17%
。|第四时度时时性收入同比增长11%至2690万加元
，其中有机增长5%
，并购贡献增长6%
。调整后EBITDA增长12%至1180万加元
，调整后EBITDA利润率为35%
，高于上年同期的31%
。自由现金流增长25%至870万加元
，每股自由现金流从0.08加元增至0.11加元
。|从整年来看
，2026财年总收入降落3%至1.262亿加元
，重要受专业服务业务降落15%的牵累
。时时性收入增长6%至9220万加元
，其中并购贡献12%的增长
，但有机降落6%
。调整后EBITDA降落18%至3610万加元
，每股收益降落22%至0.21加元
。|瞻望2027财年
，公司预计有机时时性收入将维持不变
，但第一季度的有机增长可能为负
，这将是2026财年第二季度客户合同损失的最后一个可比季度
。整年业绩预计将集中鄙人半年
，一连2026财年约55%时时性收入确认在第三、四时度的季节性模式
。|Computer Modelling Group总部位于加拿大卡尔加里
，为能源行业提供高级油藏建模、云和交互式深度进建解决规划
，客户覆盖全球60多个国度的国际石油公司
。 (?745)