热点会商?

围观人民：存储芯片股狂欢背后：市场观察人士忠告“周期性从未隐没”|近年来，存储有关股票的超额回报助推了美国和韩国股市大幅上涨，但市场观察人士忠告称，投资者若健忘该市场的周期性，后果得意。|三星电子和SK海力士是HBM芯片的最大出产商之一，今年迄今其股价别离飙升114%和186%。总部位于美国的美光科技和闪迪（SanDisk）在2026年也已别离上涨141%和156%。|“我疑惑情况依然如此——每次人们论证存储周期已隐没、该行业如今已成为持久价值创造行业之时，往往就是所有即将急转直下之际。”|只管目前存储芯片供给极为严重，但Alphabet旗下的谷歌于3月24日推出了TurboQuant，这是一种新的压缩步骤，据称可将运行大型说话模型所需的内存量削减六分之五。|此类进展有可能大幅削减对AI存储芯片的需要，而这类芯片一向是谷歌、OpenAI和Anthropic等公司训练大型说话模型的关键组件。|德意志银行在周二的一份汇报中写路，投资者应“持续为与人为智能有关的持续颠覆做好筹备”，TurboQuant的颁布即为例证，该技术已经推出便导致最大存储芯片供给商的股价大幅着落。|财富治理公司JM Finn的投资办公室主管乔恩·坎利夫暗示，未来三年产量有大幅提升的空间，从而缓解供给严重，“尤其是若是AI需要以更正常的措施增长”。|“今天的股价如果价值将持久维持高位，企业会严守纪律不外度投资，且利润率远优于从前，”他补充路。“我们还想强调，最近几周该板块经历了高度的动量拥挤，这使其容易遭逢大幅回调。”|Ranmore基金治理公司首席投资官安德鲁·拉平暗示，只管预测存储芯片何时会供过于求是不成能的工作，但投资一个“汗青上本钱回报率均匀而言处于通常水平，但当前定价却隐含未来将创造极高回报”的行业时，投资者必须维持审慎。|三星和SK海力士推动韩国综合资价指数（Kospi）在2025年和2026年一路攀升至平流层般的高度。这两只股票计算占整个指数权沉的50%以上。|渣打银行全球首席投资官史蒂夫·布莱斯5月13日暗示，他以为韩国股市的乐观感情“离见顶已不远”，“我上周在韩国，我们建议客户对部门投资组合进行获利告终，并转向全球多元化的投资组合。”|只管如此，一些银行仍看好这两家公司的远景。野村估计，SK海力士股价将在未来12个月内达到400万韩元，三星电子将达到59万韩元。 (?274)

新生力量：纽约汇市：美元涨幅收窄 伊朗大势缓和预期升温|稍早颁布的数据显示，美国初次申领失业救助人数为20.9万，预估为21万；标普全球美国综合PMI为51.7，预估为51.8。|欧洲央行的Olli Rehn通知路透，在伊朗战争导致通胀率突破2%这个指标水平后，该行可能不得不收紧钱币政策以守护诺言。 (?243)

看热烈的：苏凯缔造阔克本钱，推出4亿美元亚洲科技主题对冲基金|三位知恋人士泄漏，香港一家资管机构拟新设对冲基金，紧抓投资者对亚洲人为智能概想股日益高涨的投资周到，沉点布局中国台湾与日本市场。|知恋人士暗示，由中国台湾人士苏凯（Kyle Su）执掌的阔克本钱（Kuark Capital），在这支对冲基金正式成立前，已敲定至少4 亿美元募资规模。因未获对表发声授权，三名新闻人士均不愿具名，苏凯自己也未回应媒体置评要求。|当下从中国内地到韩国，亚洲科技股迎来大幅上涨行情，推动投资者纷纷加码布局区域内人为智能企业，该对冲基金便在此布景下正式面世。|亚洲在人为智能产业链中占据主题职位，覆盖芯片造作、封装及上游资料全环节，持续吸引资金入；全球资产配置机构也纷纷挖掘区域内价值低估标的，以此增厚投资收益。|摩根士丹利主经纪商数据显示，今年前四个月，亚洲股票多空对冲基金均匀收益率达 10%，阐发领跑全球各大市场，远超全球同类基金 5.2% 的均匀涨幅。数据指出，这类聚焦亚洲的多空基金沉仓半导体个股，是其业绩走强的重要原因。|路透社查阅到的阔克本钱投资者推介资料显示，苏凯此前在 卡登萨本钱（Kadensa Capital） 任职近九年，操盘规模约 10 亿美元股票投资组合？ǖ侨厩且患疑罡侵奘谐〉南愀鄱猿寤。|推介资料提及，依附深耕中国台湾、日本两地的本土资源网络，加之苏凯自身理工科专业布景，机构在挖掘亚洲区域优质投资标的方面具备显著优势。|此表，阔克本钱已礼聘日台混血资深投资人 池田宏（Hiro Ikeda） 担任钻研总监。池田宏曾先后任职奥普泰玛本钱、富达投资、普信集团，其自己同样未回应采访邀约。|资料显示，池田宏曾在香港为奥普泰玛本钱治理低净头寸投资组合长达四年，而奥普泰玛本钱去年已获得纽约驰名对冲基金千禧治理公司的资金出资。 (?530)