热点会商?

产品经理：开盘：美股周二高开 美伊和谈靠近达成|路指涨106.45点
，涨幅为0.21%
，报50686.15点；纳指涨241.118点
，涨幅为0.92%
，报26585.088点；标普500指数涨38.32点
，涨幅为0.51%
，报7511.79点。|周二市场感情改善的重要驱动力来自中东大势的缓和信号。存储芯片板块阐发最为亮眼
，美光科技不仅受益于宏观感情改善
，此前还获得特朗普公开夸奖。|与此同时
，AI基础设施需要仍旧强劲。瑞银上周将标普500年底指标价上调至7900点
，并将对数据中心基础设施近乎无终点的需要列为主题驱动力。|据伊朗Tasnim通讯社报路
，德黑兰方面在追求在交涉中解冻约240亿美元的海表资金。美国国务卿马可-卢比奥暗示
，和谈可能必要几天功夫能力达成
，而特朗普总统亦在社交媒体上称交涉进展顺利。|此表
，美国军方暗示
，周二凌晨在伊朗南部执行了“自卫”进攻。美国中央司令部讲话人Tim Hawkins称
，部门指标蕴含导弹发射场以及试图布设水雷的伊朗船只。他补充说
，在两国“持续；鹌诩洹
，美国维持了“克造”。|截至美国东部功夫上午7：59
，国际基准布伦特原油上涨3%
，至每桶99.03美元。美国西得克萨斯中质原油7月期货较上周五收盘价着落4%
，至每桶92.73美元。|美国军方暗示
，其在伊朗南部执行了自卫进攻
，指标是涉嫌试图布设水雷的船只以及导弹发射阵地。美国中央司令部暗示
，这些行动旨在；じ霉亩恿忻馐芤晾示釉斐傻耐胁。|Vital Knowledge的Adam Crisafulli写路：“市场共识仍以为未来几天内华盛顿与德黑兰会达成某种大局的正式缓和和谈
，这意味着真正的问题是这在多大水平上已被市场消化。”|标普500指数上周上涨0.9%
，为陆续第八周上涨
，创下自2023年底以来最长的周度连涨纪录。路指上涨2.1%
，实现周围内第三次周度上涨。纳斯达克指数上周上涨0.5%
，在从前八周中第七次上涨。|Trivariate Research首创人Adam Parker写路：“毫无疑难
，根基面至少是推动本轮市场反弹的部门原因。今年盈利预计增长23%
，明年增长16%
，因而有可信的论点以为
，只管盈利预期在上升且盈利增长强劲
，但远期市盈率现实上在和善收缩。”|然而
，由于原油价值仍远高于今年早些时辰的水平
，且价值压力持续高企
，投资者对美联储放松政策的预期有所降温。事实上
，凭据芝商所FedWatch工具的数据
，买卖员以为7月加息的概率为8.5%
，高于一个月前的0.9%。 (?23)

潜水员：人为智能热潮席卷欧洲
，多只有关个股年内暴涨超100%|人为智能产业热潮目前仍由中美企业主导
，但随着资金涌入布局人为智能底层基建的欧洲科技企业
，多家欧洲有关个股今年股价迎来强势大涨。|半导体设备商爱思强年内涨幅达 189%；同属芯片造程设备领域的泰科诺普大涨 129%；欧洲芯片巨头意法半导体2026 年涨幅达 133%；|摩根大通跨资产战术主管法比奥?巴希暗示
，随着算力需要持续攀升
，投资资金起头流向数据中心、网络设备、芯片造作设备
，以及电力、温控、软件工具等人为智能配套产业
，资金也顺势涌入欧洲有关标的。|他称：“欧洲本土纯正且流动性充足的人为智能龙头标的数量稀少
，资金因而扎堆涌入少数具备 AI 关联属性的标的
，既贴合真实产业需要
，也形成资金抱团行情。”|德国爱思强主营半导体镀膜沉积高端设备
，从前十二个月股价涨幅超 300%
，在斯托克欧洲 600 指数成分股中涨幅位居第二
，仅次于药企阿比维克斯。|花旗银行 4 月颁布研报
，上调爱思强指标价超 66%
，理由是公司订单需要与盈利水平持续向好
，并指出人为智能产业需要是其 2026 年业绩指引的主题支持。|意法半导体布局人为智能赛路重要有两风雅向：一是适配行业 800 伏高压电气化升级的功率半导体；二是助力数据中心高速互联的光学通讯产品。|去岁首诺基亚实现对英飞朗的收购
，跻身全球顶尖光网络设备供给商行列；英伟达去年 10 月颁发斥资 10 亿美元入股诺基亚
，直接推动其股价单日大涨 22%。|意大利企业泰科诺普主营芯片测试探针卡
，美国银行 5 月将其评级上调为买入
，以为全球图形处置器需要旺盛
，将带头公司未来数年业绩稳步增长。|科莱洛以为
，软件、金融科技、医疗健康、机械人等领域企业将迎来机遇；且列都城必要适配本土说话的人为智能产品
，未来全球各大区域城市诞生本土 AI 龙头企业。|晨星股票分析师马丁?舒姆斯基指出
，欧洲严格的行业监管将放缓人为智能基建落地节拍。固然欧洲搀扶 AI 产业的意愿不休提升
，诺基亚等企业也能参加其中
，但整体监管框架与美国差距极大。|他还补充路：“欧洲很难像美国一样批量拿下具备充足电力、水源配套的大面积地皮来兴建大型 AI 数据中心。现阶段人为智能产业行情盈利
，仍旧大多流向供货美国市场的企业。”|此番欧洲少数 AI 个股上涨
，并非欧洲科技行业全面回复
，只是市场资金通过细分渠路
，流向真正深度绑定数据中心建设、能将行业需要转化为现实业绩的欧洲优质企业。 (?464)

高级黑：伊朗首席交涉代表前往卡塔尔
，各方加紧斡旋以期达成和谈|伊朗首席交涉代表于周一启程前往卡塔尔
，排解刚正加紧敲定伊朗与美国之间和谈的最终细节。该和谈旨在将当前脆弱的；鸬⒏60天
，并沉新盛开霍尔木兹海峡。|伊朗表交部讲话人此前曾责怪美国迟延和谈达成
，称美方不休扭转态度
，“这天然会侵扰所有交涉”。但他同时暗示
，双方“已在诸多问题上达成结论”。|美国总统特朗普周一在其“真实社交”平台发文称
，“与伊朗伊斯兰共和国的交涉进展顺利！要么达成一份对各方都有利的伟大和谈
，要么就索性不谈——沉回战场开火
，并且规模与强度将远超以往——没人但愿那样！”|表交人士暗示
，双方都但愿达成和谈
，但这番舆论折射出征战双方交涉的脆弱性。两国彼此深度不信赖
，也不愿被视为向敌手妥协退让。 (?388)