人为智能热潮席卷欧洲，多只有关个股年内暴涨超100% —— 德国爱思强主营半导体镀膜沉积高端设备，从前十二个月股价涨幅超 300%，在斯托克欧洲 600 指数成分股中涨幅位居第二，仅次于药企阿比维克斯。
花旗银行 4 月颁布研报，上调爱思强指标价超 66%，理由是公司订单需要与盈利水平持续向好，并指出人为智能产业需要是其 2026 年业绩指引的主题支持。
意法半导体布局人为智能赛路重要有两风雅向：一是适配行业 800 伏高压电气化升级的功率半导体；二是助力数据中心高速互联的光学通讯产品。
去岁首诺基亚实现对英飞朗的收购，跻身全球顶尖光网络设备供给商行列；英伟达去年 10 月颁发斥资 10 亿美元入股诺基亚，直接推动其股价单日大涨 22%。
此番欧洲少数 AI 个股上涨，并非欧洲科技行业全面回复，只是市场资金通过细分渠路，流向真正深度绑定数据中心建设、能将行业需要转化为现实业绩的欧洲优质企业。
人为智能产业热潮目前仍由中美企业主导，但随着资金涌入布局人为智能底层基建的欧洲科技企业，多家欧洲有关个股今年股价迎来强势大涨。
半导体设备商爱思强年内涨幅达 189%；同属芯片造程设备领域的泰科诺普大涨 129%；欧洲芯片巨头意法半导体2026 年涨幅达 133%；摩根大通跨资产战术主管法比奥?巴希暗示，随着算力需要持续攀升，投资资金起头流向数据中心、网络设备、芯片造作设备，以及电力、温控、软件工具等人为智能配套产业，资金也顺势涌入欧洲有关标的。
他称：“欧洲本土纯正且流动性充足的人为智能龙头标的数量稀少，资金因而扎堆涌入少数具备 AI 关联属性的标的，既贴合真实产业需要，也形成资金抱团行情。
”意大利企业泰科诺普主营芯片测试探针卡，美国银行 5 月将其评级上调为买入，以为全球图形处置器需要旺盛，将带头公司未来数年业绩稳步增长。
热点会商?
电竞选手：电力需要激增，NextEra斥资670亿美元收购Dominion打造全球最大公用事业巨无霸|全美最大可再生能源开发商NextEra Energy于周一颁发，已赞成以全股票买卖方式收购Dominion Energy，买卖估值约670亿美元。凭据和谈，Dominion股东每股将获得0.8138股NextEra股票，买卖实现后NextEra股东将持有归并后公司约74.5%的股份，Dominion股东持有25.5%。此表，Dominion股东还将获得一笔3.6亿美元的一次性现金支付。|这次归并正值美国公用事业行业面对数十年来最强劲的电力需要回升，而AI数据中心是其中的主题驱动力。Dominion地点的弗吉尼亚州被誉为“数据中心走廊”，该州数据中心用电已占电力销售额的约28%。NextEra首席执行官John Ketchum在申明中暗示：“电力需要的增长速度已达到数十年来最快水平。我们推动归并是由于如今企业规模的沉要性前所未佑转—不是为了规模自身，而是由于规模能转化为本钱和运营效能。”|归并后的公司将改名为NextEra Energy，在纽约证券买卖所持续以NEE代码买卖。新公司将占有约110吉瓦发电能力，业务超80%受监管，服务佛罗里达、弗吉尼亚、北卡罗来纳和南卡罗来纳四州约1000万客户账户。两家公司承诺，在买卖实现后两年内为Dominion在弗吉尼亚、北卡罗来纳和南卡罗来纳的客户提供22.5亿美元的电费抵扣。John Ketchum将担任归并后公司的董事长兼首席执行官，Dominion首席执行官Robert Blue将掌管受监管公用事业业务。|受新闻提振，Dominion股价周一盘中涨超11%，而NextEra股价着落约4%。该买卖已获双方董事会一致核准，预计在未来12至18个月内实现，尚需获得股东以及联国能源治理委员会、核治理委员会及三个州公用事业委员会的核准。 (?145)
骨灰级：特朗普再三大谈宴会厅，冷对高油价下的民生困境|美国总统特朗普在白宫宴会厅施工现场，为这项被品评者斥为“面子工程”的项目辩护时，呼吁正鼓受汽油价值飙升之苦的美国民多维持耐心。|在面对一系列政治和政策挑战之际，特朗普愈发频仍地前往与其施政打算有关的施工现场，并借此强调进展、沉申自己对议程的掌控。周二，他携带记者参观宴会厅施工现场，并高慢地介绍了打算中的一些安保设施。“这底子不算什么，我感激各人临时忍受一下。这不会持续太久，”他还说路，显然是指伊朗战争给美国造成的经济损失。|这一幕凸显出共和党内部门人士的忧郁：他们不安，在11月中期选举前夕，当美国民多在为高昂油费而苦苦挣扎时，这位亿万财主总统的心理却全在宴会厅上，显得对民生困境不足体察。|对特朗普公开舆论的梳理显示，今年以来，他已至少40次提到这座宴会厅（通过演讲、社交媒体发文以及对记者讲话），仅本月就提及九次。在2025年整年，他总共提过35次。|无论是在空军一号上接受记者采访、在椭圆形办公室与海东交谈，还是在自己的Truth Social平台上发帖，他随时都可能为该宴会厅造势。|固然很难统计特朗普讨论经济问题的次数，但随着油价飙升，他却一再淡化战争对经济的影响，呼吁民多维持耐心，鲜少顾及美国民多面对的经济压力。“我不会去想美国人的财政情况。当我讨论伊朗时，唯一沉要的是他们不能占有核兵器，”他本月早些时辰在谈及战争对经济的影响时随口说路。这番舆论在网上宽泛传布，并被民主党人抓住大做文章。|民调显示，绝大无数美国人否决建造该宴会厅。数月来，忧心忡忡的共和党议员和白宫高级幕僚一向督促特朗普把更多把稳力放在经济议题上。随着11月邻近，共和党预计将在保住国会节造权方面面对一场艰巨选战。 (?506)
荣誉会员：美国债市：短期美债下挫 美联储理事沃勒讲话偏鹰|美国国债周五在节前缩短的买卖日收盘涨跌互现。短债大幅跑输，由于美联储理事沃勒以为央行下一步降息和加息的可能性相当，这推动市场上调对美联储今年和明年加息的押注。收益率曲线随后扭曲趋平，长债收益率日内幼幅着落。|纽约功夫下午2点过后不久，2年期美国国债收益率日内上涨约4个基点，而20年期和30年期国债收益率则着落1个基点。由于短债跑输，收益率曲线大幅走平，2s10s利差和5s30s利差触及盘中低点，日内别离收窄5个基点和4个基点。 (?169)