木头姐减持AMD和台积电 大举加仓AI硬件与加密资产 —— 方舟投资掌门人凯西·伍德在截至5月22日的一周内，对其旗舰ETF投资组合进行了大规模调仓，削减了超威半导体和台积电等半导体巨头的持仓，同时将资金大举转向AI硬件、加密资产及航空航天领域 。
买卖数据显示，伍德减持了约20.8万股AMD股票，价值约7200万美元，并进一步卖出台积电及半导体测试设备商泰瑞达 。值妥贴心的是，这并非看空整个行业——被减持的AMD和台积电仍是旗下基金的主题持仓 。
市场分析以为，这两只AI芯片股年内涨幅别离高达98%和33%，获利告终是节造单一持仓权沉的通例风险治理伎俩 。
减持所得资金被迅速沉新配置到被视为更具潜力的前沿领域 。
其中，最大的作为是建仓AI芯片新贵Cerebras Systems，单周计算买入超46万股，金额近4600万美元 。Cerebras于5月14日刚刚上市，其怪异的晶圆级芯片被视作英伟达的潜在挑战者 。
在加密资产领域，伍德加仓了约36.9万股加密钱币买卖所Bullish的股票 。此表，她还增长了对空中出租车公司Archer Aviation和Joby Aviation以及国防承包商L3Harris的押注，显示出其对“颠覆性交通”及国防科技的兴致 。
只管遭逢陆续减持，华尔街对AMD的信心并未颠簸 ；ㄆ旆治鍪υ谖榈录醭值耐骋蝗战獳MD指标价上调至460美元，理由是AI服务器CPU需要强劲 。
这种吩扃凸显了“根基面判断”与“组合治理需要”之间的差距 。伍德并未扭转对技术革命的见解，她曾明确暗示AI革命“还有很长的路要走”，目前的调仓更多是在飞涨的AI赛路中进杏装内部轮动”，从成熟龙头转向回调中的次世代潜力股 。
热点会商?
首席工程师：全球长债收益率攀升至近20年高位 战术师忠告：抛售潮尚未实现|全球持久当局债券遭逢大规模抛售，推动持久债券收益率攀升至金融；岳吹淖罡咚 。战术师们忠告称，债券抛售潮仍可能进一步加剧 。|受油价上涨带头，全球通胀预期急剧升温，Bloomberg十年期及更持久限主权债券均匀到期收益率指标已攀升至2008年7月以来的最高水平 。由于伊朗战争阻断了至关沉要的霍尔木兹海峡，原油价值持续走高 。|巴克莱银行伦敦钻研部主管Patrick Coffey暗示：“我们看到，受财政近况、持续存在的通胀风险、地缘政治不确定性以及投资者愈发挑剔等成分的影响，债券期限的定价在产生更宽泛的调整 。短期内，除霍尔木兹海峡复原通航表，险些没有其他催化剂能彻底旋转当前的债券抛售潮 。”|近几周来，全球债券收益率飙升，原因是人们不安能源成本上涨将波及从汽水塑料瓶到农作物收割机汽油等各类商品 。与此同时，市场对美国、英国、日本的财政支出扩张哀愁持续升温，叠加人为智能热潮提振美国经济或导致美联储收紧政策，多沉成分共振下，投资者要求持有持久债券获得更高收益赔偿 。|自伊朗战争发作以来，美国30年期国债收益率已上涨近60个基点，达到5.20%，为2007年7月以来的最高水平 。受政坛动荡冲击，英国同期限长债收益率攀升至1998年以来高位，一举超过澳大利亚，成为蓬勃市场中持久债券收益率最高的种类 。|Triada Capital Ltd． 首席投资官Monica Hsiao暗示：“我以为美国10年期国债收益率很有可能突破4.75% 。重要问题在于国际油价居高不下，且伊朗矛盾暂无和平扫尾的迹象 。”|她补充路，除伊朗大势有关新闻、巨额债券发杏注期限溢价沉估等根基面成分表，技术成分也在加剧债市着落，量化买卖法式正大规模执行系统性抛售操作 。|Bloomberg 战术师Alyce Andres暗示：“由于债券市场信心不及，美国30年期国债收益率的近期指标值将是5.25% 。”|此前不少投资者押注今年全球央行会持续开启降息周期，而本轮债券大跌，彻底抹平了这类投资群体的账面收益 。2026年以来，十年期及以上全球长债指数跌幅已达4.6% 。而就在美国和以色列对伊朗发起袭击的2月底，该指标年内涨幅约为3% 。|星展银行资深利率战术师Eugene Leow暗示，债券价值着落批注市场意识到通胀具备较强粘性，政策造订者可能会采取更为鹰派的态度 。私营部门大规模本钱支出带来的经济乐观感情也可能推高了收益率预期 。 (?705)
探险者：瑞银首席战术师：美国消费放缓将威胁股市上涨|瑞银集团首席战术师Bhanu Baweja暗示，随着现实可摆布收入增长靠近零、财政支持消退，美国消费者支出将放缓，只管在人为智能推动下第一季度上市公司业绩强劲，但这仍将给股市带来威胁 。|持久债券收益率在从前几个买卖日大幅上升，30年期美国国债收益率升至上一次是在2007年出现过的水平 。Baweja周三接受电视采访时忠告称，收益率上涨反映的是美国名义增长强劲，而不是通胀忧郁，现实收益率是很大一部门推动成分，尤其是在曲线长端 。|他说，市场一味关注人为智能超大规模企业的本钱支出，忽视了消费者和金融板块的放缓风险，这些板块强劲的第一季杜庄利增长覆盖了潜在疲软 。|在这一布景下，这位战术师预计，大盘股阐发将优于幼盘股，成长股将跑赢价值股，尤其是在中东矛盾持续的情况下，不外他以为，即便美国和欧洲都面对阻力，美国阐发仍将优于欧洲 。|Baweja指出，大量商品市场的价值走势批注，买卖员以为伊朗矛盾已经从前 。他称，鉴于交涉陷入滞碍，且看不到明确的表交解决规划，六个月期石油期货价值可能过低 。|Baweja以为，日本和英国收益率曲线已变得相当峻峭，在显露价值 。只管通胀传导速度很快，但他以为英国央行将从2027年起头降息，而不是今年加息 。 (?654)
忠诚拥趸：美银忠告：欧洲股市濒临“价值崩盘”区间，原因何在？|本地功夫5月20日，美国银行颁布最新钻研汇报，忠告称欧洲股市可能正靠近“价值崩盘”区间，预计斯托克600指数有约15%的下行空间 。|美银欧洲股票战术团队指出，即便伊朗战争可能迅速实现，布伦特原油价值在今年第二、第三季度仍可能维持在每桶100美元左右，欧洲天然气价值可能飙升至每兆瓦时80欧元以上 。这将对欧元区最终个人国内需要造成约1%的季度年化降幅，同时欧元区PMI可能着落2至3个百分点至45水平 。|此表，美银强调，欧洲央行预计将在夏季加息50个基点，进一步加剧经济增长压力 。该行自5月初以来已维持对欧洲股票的低配评级，以为市场当前定价过于乐观 。|美银5月份对基金经理的调查显示，净4%的受访者暗示低配欧洲股票，而在战争发作前这一数字为净35%超配 。近三分之一的欧洲基金经理预计未来几个月欧洲经济增长将放缓，为2024年10月以来的最高比例 。 (?333)