热点会商?

热心邻居：5月21日表盘头条：特朗普称处置伊朗问题进入最后阶段 英伟达Q1营收同比大增85% SpaceX IPO招股书首度曝光|但特朗普也沉申，若是他以为有必要，将在未来几天内沉启袭击
。“要么我们达成和谈，要么我们就得采取一些不太友善的做法，”他暗示，“但但愿那种情况不会产生
。”|美联储官员对上月伊朗战争推高通胀的忧郁加剧，越来越多决策者对可能必要加息持盛开态度，这批注即将上任的新主席凯文·沃什将接办一个日益鹰派的美联储主题团队
。|周三颁布的会议纪要显示，大无数美联储决策者在4月28日至29日的会议上以为，若是通胀持续高于央行2%的指标，“适度收紧政策可能是相宜的”
。|会议纪要称：“为应对这种可能性，很多与会者暗示，他们更但愿从会后申明中删除暗示委员会未来利率决策方向存在宽松偏差的措辞
。”|第一季度，英伟达实现每股收益（EPS）1.87美元，营收816.2亿美元，高于分析师预期的每股1.77美元和营收791.8亿美元
。公司还将季度股息提高至每股0.25美元
。|英伟达数据中心业务贡献了大部门营收，达到752亿美元，高于华尔街分析师预期的734.7亿美元，也远超去年同期的391.1亿美元
。|SpaceX终于向投资者公开了其内部财政情况
。这家火箭公司已向美国证券买卖委员会（SEC）提交了S-1 IPO招股说明书，为其投资者路演做筹备
。据报路，路演打算于6月5日启动
。|截至2026年3月31日的三个月内，SpaceX在归并基础上实现营收46.94亿美元，运营吃亏19.43亿美元，调整后EBITDA为11.27亿美元
。|2025年整年，SpaceX在归并基础上实现营收186.74亿美元，运营吃亏25.89亿美元，调整后EBITDA为65.84亿美元
。|SpaceX暗示，其航天与衔接两大业务板块“贡献了截至2026年3月31日止三个月及2025年12月31日止年度归并收入的绝大部门”
。|摩根资产治理首席全球战术师David Kelly暗示，凯文·沃什下个月初次主持美联储会议时，可能会投票支持维持利率不变
。只管美国总统特朗普一再呼吁降息，但沃什预计会追求与新同事成立共识
。|Kelly周三暗示，“我们还得看看凯文·沃什会怎么处置这个问题，由于他显然让总统感触，他可能愿意降息
。”他补充称，“但我现实上并不以为他会这么做，只是他给了特朗普这样的印象
。所以问题在于，他此刻若何平衡这一点
。”|伍德麦肯兹（Wood Mackenzie）暗示，在霍尔木兹海峡持久停摆的最坏情景下，布伦特原油面对飙升至每桶200美元的风险
。该机构指出，目前波斯湾地域已有超过1100万桶/日的原油和凝析油供给处于中断状态
。|迅速达成和和善谈解决伊朗矛盾：若近期达成和和善谈且海峡在6月前沉新盛开，随着市场沉现供给过剩的局面，即期布伦特原油价值年底前将回落至每桶80美元，并在2027年跌至65美元
。|全球经济增长将从2025年的3%放缓至今年的2.3%，经济衰退仅限于中东地域
。到2026年晚些时辰，各经济体将根基沉回正规
。 (?20)

围观人民：芯片股盘前强势反弹，SOXX涨超2%|Marvell Technology领涨板块，涨幅超过5%，一度涨至约176美元
。该股周二收盘价为176.27美元，当日上涨4.34%
。Evercore ISI最新汇报将Marvell指标价从133美元上调至155美元，维持“跑赢大盘”评级，指出其在英伟达AI生态系统中的角色日益沉要
。|英特尔盘前上涨4.9%，一连前一日2.43%的涨幅
。Benchmark分析师将指标价上调至140美元，花旗也调升至130美元，以为市场低估了英特尔的盈利潜力
。英特尔一季度每股收益0.29美元，远超市场预期的0.01美元
。|美光科技和高通均涨逾3%
。美光周二收于698.74美元，上涨2.52%
；ㄆ旖渲副昙鄞425美元大幅上调至840美元，瑞穗证券也从740美元上调至800美元，预期NAND和DRAM定价强势将持续至2027年
。|此前多个买卖日，半导体板块因美债收益率攀升和获利告终压力陆续走低
。随着收益率在周三早盘回落，资金回流迹象显著
。市场普遍以为，在英伟达财报颁布前夕，板块回暖反映了投资者对AI算力需要远景的信心建复
。 (?901)

路人甲：市场忧郁日本或趁假期流动性稀薄再度过问汇市|随着日元兑美元汇率再度逼近159，市场对日本当局可能趁假期流动性降落之际再度出手过问的警惕感情升温
。5月21日，日元在东京表汇市场交投于159.02左近
。此前日本在4月底至5月初的黄金周假期已累计动用逾10万亿日元进行过问，但成效仅维持数周，日元已回吐大部门涨幅
。|与4月30日过问前类似，日本当局正加强口头忠告力度
。财政大臣片山皋月本周沉申，将在必要时采取果断行动
。市场把稳到，每逢流动性稀薄的假期，便容易成为日本敌灾执行突袭式过问的高发期
。当前伦敦和纽约市场即将迎来假期，市场参加者削减可能放大汇率颠簸
。|分析师指出，过问的边际效用在递减
。本轮大规模资金过问仅换来不及三周的短暂不变窗口，未能旋转日元逐步向160防线逼近的颓势
。若无根基面改善共同，单纯依附买功夫的战术难以真正旋转市场预期
。|日元持续承压的主题原因在于日美利差悬殊
。日本央行政策利率为0.75%，而美联储联国基金利率指标区间为3.50%-3.75%，差距高达约300个基点
。市场以为，除非日本央前进一步加息，不然仅靠过问难以扭转弱势格局
。隔夜指数掉期显示，市场预计日本央行6月政策调整的概率约为83%
。 (?653)