起源：羊城派 · 李四光 · 2026-05-29 04:04:01 · 阅读1分钟
高通领涨AI芯片板块，CPU超等周期沉塑算力投资格局 —— 受AI智能体海潮驱动CPU需要大发作的强劲预期影响，美股AI芯片股5月22日无数走高，高通涨近9%，AMD涨超3%，恩智浦、IBM涨超2%，英特尔涨逾1%。
此轮涨势标志取半导体投资主线正从GPU单点算力较量转向全栈AI基础设施。高通股价涨幅一度扩大至9%至10%，此前公司确认正沉返数据中心CPU市场，并与英伟达协同开发AI集群规划。
随着OpenClaw等AI代理工具发作式增长，CPU正从配角升级为AI系统的中央调度官，摩根士丹利预测服务器CPU总TAM到2030年或将增至825亿至1100亿美元，未来五年复合增长率有望达38%。
与此同时，光互联和存储芯片也是最大赢家。微软作为AI算力主题买家股价维持坚挺，思科受益于数据中心互联需要上涨约0.40%。
分析指出，AI投资热点正舒展至CPU、存储、PCB等全链条，AI芯片辅导职位正从英伟达一枝独秀向高通、AMD等百花齐放扩散。
潜力股：北约高级官员称北约思考“协助船只”通过霍尔木兹海峡|据美国方面19日新闻，一名北约高级官员称，若是霍尔木兹海峡在7月初前未沉新盛开，北约将思考“协助船只通过这条被阻塞水路”的可能性。 (?695)
电竞选手：美银：美国关税退税或成为通胀放缓动力|这些经济学家暗示，退税应该会成为应对高汽油价值的另一个缓冲，由于获得这些退税的进口商可能会用这笔钱来抵消能源和运输成本上涨的影响。“它们还可能提供某种类型的消费者救助，调查批注，这更有可能以价值上涨放缓的大局出现，而不是给消费者带来直接利益“。 (?694)
荣誉会员：OpenAI正打算尽快上市，市场正期待SpaceX提交上市申请|这家ChatGPT开发商上次估值达8520亿美元，其此番打算出炉之际，恰在其成功招架埃隆·马斯克提议的关乎公司生死的司法挑战两天之后，且可能抢走马斯克旗下SpaceX公司预计于当天晚些时辰提交的IPO申请的风头。|该新闻人士称，OpenAI打算最早于9月上市，目前正与高盛和摩根士丹利合作草拟IPO招股说明书，并打算很快向监管机构提交。|但在近几个月，面对谷歌和Anthropic等竞争敌手的挑战，该公司已两次调整产品路线图，部门行业观察人士预计，未来数月内Anthropic的营收增长将超过OpenAI。 (?879)