热点会商?

程又青：前丸红社长忠告：日本最早6月底将起头面对化工产品欠缺|在伊朗矛盾之前，日本约40%的石脑油直接来自中东。此表，日本国内炼油所需的原油约95%也依赖该地域，而国内炼油又供给了约40%的石脑油需要。|“化工行业的供给欠缺最早可能在6月底起头出现，最迟也可能在8月底或9月初出现，”他说路，并补充说，目前的问题与其说是供给链瓶颈造成的，不如说是重要供给起源的失落造成的。 (?769)

内部员工：杰富瑞泼冷水：Mobileye短期增长受限，罕见开“跑输大盘”评级|在自动驾驶技术领域名声显赫的Mobileye周一遭逢股价沉挫，跌幅一度超过8%。导火索是华尔街驰名投行杰富瑞在对其覆盖钻研的启动汇报中，直接给出了罕见的“跑输大盘”评级，并将指标价定为8美元。|只管Mobileye占有机械人出租车和人形机械人等热点概想，但分析师Vanessa Jeffriess以为这些持久机遇尚不及以抵消面前的挑战。汇报指出，公司短期增长远景受限，尤其是在公共集团在内部开发部门自动驾驶技术的布景下，Mobileye对其关键客户的风险敞口引发了市场的普遍忧郁。|值妥贴心的是，这次看空汇报的到来，正值Mobileye颁布了一份超预期的一季报之后。该公司4月下旬颁布的财报显示，受益于中国整车厂出口的强劲需要，季杜转收同比增长27%至5.58亿美元，调整后每股收益也高于市场预期。|然而，治理层在随后的财报会议上同步开释了审慎信号。公司预计二季杜转收将同比下滑约6%，并强调整年的增长指引上调重要反映了一季度的强势，而对于渣滓三个季度的瞻望则“根基维持不变”。此表，公司在第一季度纪录了高达38亿美元的非现金商誉减值，这份巨额吃亏也令其盈利之路蒙上了一层阴影。|目前，Mobileye正面对着传统ADAS芯片出货量见顶与高阶自动驾驶贸易化落地缓慢之间的结构性压力。固然公司已在印度市场获得突破，并颁发了新的股票回购打算，但杰富瑞的看空态度与后续来自公共的竞争风险，正成为压造其估值建复的主题阻碍。 (?516)

产品经理：美国再延俄油造裁豁免30天，多措并举平抑油价|财长斯科特·贝森特在社交媒体上暗示，这项“一时通用许可证”旨在让“最脆弱国度”可能临时获取目前被困在海上的俄罗斯石油。他称此举将“为现货原油市场提供额表矫捷性，并确保石油能达到最易受能源欠缺影响的国度”。|这项豁免是此前两项类似授权的后续。此前，豁免已于5月16日到期。只管面对乌克兰及部门美国议员的品评，以为该措施为俄罗斯提供了战争资金，且未能显著降低国内燃料成本，但当局仍选择再度延期。目前美国汽油均匀价已升至每加仑约4.50美元，达2022年以来最高水平。|除耽搁俄油豁免表，美国当局还动用了多种工具以不变市场，蕴含：开释战术石油储蓄、临时豁免《琼斯法案》以允许表国船只在美国港口间运输燃料，以及暂停联国汽油税。这一系列行动旨在缓解因伊朗战争及霍尔木兹海峡通畅碰壁而加剧的供给压力。 (?633)