日韩股再度大涨 AI热潮与罢工暂停引爆行情 汇率倒挂隐含风险 —— 在项昊宇看来，短期来看，日元与韩元和善偏弱对两国股市拥有正向刺激作用。
他暗示，由于日元贬值提升日本出口企业竞争力，出格是汽车、电子等造作业龙头，同时吸引海表资金流入以获取汇率与股价双沉收益，日经指数上涨与日元贬值形成正向循环，在日元偏弱布景下，日股有望维持上涨态势。
另一壁，项昊宇也以为，韩元弱势同样利好韩国出口导向型企业，尤其是三星、SK海力士等半导体巨头海表收入占比超80%，韩元贬值可直接提升换算后的财报利润，对股价形成支持。
值妥贴心的是，日韩股市中的半导体和科技板块涨势最为显著。21日，三星电子、SK海力士、软银集团等半导体科技股领涨日韩股市，项昊宇称，其迅猛涨势与AI产业超等周期全面发作高度有关，同时叠加行业周期回转与个股利好催化。
他暗示，从产业逻辑看，三星与SK海力士作为全球前两大存储芯片厂商，垄断高端HBM（高带宽存储）市场，而HBM是AI大模型训练的主题稀缺资源，需要随算力扩张呈指数级增长，存储芯片价值已进入明确涨价周期，机构普遍预判两家企业未来数季度业绩将持续发作。
软银的暴涨则直接受益于OpenAI IPO预期，其对OpenAI的646亿美元押注有望在上市后获得超450亿美元浮盈，同时SB Energy分拆上市打算也提升估值预期，而OpenAI作为AI领域标杆企业，其上市将进一步强化市场对AI产业链的投资信心。
此表，隔夜美股AMD股价暴涨18%，英伟达业绩持续超预期，验证了AI芯片需要强劲，形玉成球科技板块联动效应，而三星罢工风险解除解除了AI供给链的潜在扰动，使资金更敢于布局半导体龙头，多沉成分共同推动科技板块成为市场领涨主线。
其中，半导体和汽车板块涨势尤为凸起。权沉股三星电子和SK海力士股价别离收涨8.51%和11.17%，另表，统一板块的济州半导体涨24%，韩美半导体涨15%。
汽车板块方面，现代汽车、起亚均涨超12%。有分析称，三星电子作为全球沉要的存储芯片造作商，一旦产生罢工，可能进一步加剧由全球人为智能数据中心建设持续升温带来的全球半导体供给趋紧局面，其影响或波及汽车、推算机及智能手机等多个行业。
对此，项昊宇以为，21日韩国三星工会大罢工暂停，解除了市场最大的不确定性，成为韩综指暴涨的关键催化剂。
热点会商?
陈幼希：Palantir实现六连涨，高估值与监管风险引发获利告终|Palantir股价在陆续六个买卖日上涨后于5月22日出现回调，盘中着落约1.5%，报约135美元左近。此循环调并非根基面恶化所致，而是多沉成分叠加下的正常技术性建改与获利告终。|就在5月20日，Palantir曾向美国国防谍报局正式提出抗议，称其被排除在价值数十亿美元的MARS谍报数据分析系统现代化项目之表。Palantir主张该机构应从内部开发转向选取贸易现成解决规划，以预防浪费纳税人资金，特朗普当局内部已有高级官员暗示可能沉新审查该项目，这为Palantir争取该合同留下了空间。|与此同时，欧洲战线同样承压。伦敦市长Sadiq Khan此前否决了大城市警员局与Palantir价值5000万英镑的AI软件合同，理由是采购过程存在明确且严沉的违规，未能赐与其他竞标公司平正机遇。Palantir英国及欧洲掌管人Louis Mosley为此品评市长将政治置于公共安全之上，但这一争议自身已凸显出公司在欧洲公共部门扩张中面对的政治阻力。|分析人士指出，上述合同层面的利空更像是回调的导火索。更深档次的原因在于估值压力。Palantir当前市盈率仍高达约152倍，远期市盈率约92倍，即便在本周回调后仍远高于大无数软件同业。在已实现陆续多个季度加快增长、一季杜转收同比大增85%至16.3亿美元的布景下，市场对超额惊喜的等待已被充分定价。|此表，机构调仓也增长了抛压。据悉，Northwestern Mutual Wealth Management在第四时度已减持Palantir约78.9%的仓位。不外，大型机构如前锋集团、路富银行同期仍在增持，整体机构持股比例维持在45.65%左右。|综合来看，市场共识以为Palantir的持久AI故事并未逆转，但在经历了六连涨后，叠加估值高位及多起合同争议引发的短期感情颠簸，股价必要进行阶段性整固以消化前期涨幅。 (?492)
特使：SOLAI Limited将于5月26日颁布2026年第一季度财报|前身为比特矿业（BIT Mining）的SOLAI Limited（NYSE： SLAI）5月22日颁发，将在5月26日美股收盘后颁布截至2026年3月31日的第一季度未经审计财政汇报。这家总部位于俄亥俄州阿克伦的公司自称是技术驱动的幼我AI与数字基础设施提供商，宣称正利用其在硬件部署、数据中心运营和高机能推算方面的经验，为全球幼我AI推算构建基础设施。|然而，这家公司的华丽转型叙事与财政现实存在巨大落差。2025年整年财报显示，公司营收仅2300万美元，同比降落30%，净吃亏高达3390万美元。更令人警惕的是，仅在一年内，其已刊行股份因持续融资大幅增长近42%，现有股东权利被严沉稀释。只管公司推出了名为Solode Neo、售价399美元的家用AI设备，但截至目前，该业务尚未产生任何可汇报收入。治理层手中约44000枚Solana代币组成公司资产的沉要部门，但这更像一场对单一数字资产的投契，而非稳重的本钱配置战术。|凭据披露的刊行在表股份数量，这家总市值仅约2700万美元、股价约为0.8美元的微幼市值公司，已被数家投资分析网站明确列为卖出。在强烈的人为智能和消费硬件市场中，一家主交易务持续萎缩的边缘参加者通过改名讲出的新故事能否兑现，答案或许将鄙人周的财报中揭晓。 (?488)
江湖浪子：IREN豪掷16亿美元采购戴尔AI服务器，剑指44亿美元年收入指标|数据中心运营商IREN颁发与戴尔科技签署价值约16亿美元的硬件采购和谈，将大规模采购英伟达Blackwell系统以加快AI算力基础设施布局。受此新闻刺激，IREN股价在周三盘前买卖中大涨约5%。|凭据和谈，IREN将采办英伟达风冷式Blackwell系统，蕴含GPU、服务器、存储、网络设备、辅助设备、集成服务和保建。这些系统将部署在IREN位于得克萨斯州奇尔德里斯园区的现罕见据中心，预计将于2027岁首投入使用。|这次采购旨在支持IREN此前与戴尔签定的为期五年、价值34亿美元的人为智能云服务托管合同。一旦Blackwell系统全面上线，IREN的年度时时性收入预计将从37亿美元跃升至44亿美元，增长约7亿美元。|“在一个推算速度至关沉要的市场中，确保产能和加快调试是腾博官网诚信为本首要工作，”IREN结合首席执行官丹尼尔·罗伯茨暗示，“超大规模企业、企业和开发商之所以选择IREN作为合作同伴，是由于我们占有并节造着齐全的系统——物理基础设施、推算能力以及大规模部署的运营能力。我们与戴尔的关系确保了以市场所需规模和速度获取硬件。”|值得关注的是，英伟达本月初颁发将向IREN投资至多21亿美元，作为部署高达5吉瓦基础设施的宽泛和谈的一部门。此表，微软去年11月也与IREN达成了价值97亿美元的和谈，其中蕴含使用英伟达先进AI芯片的权限。|IREN的前身是Iris Energy，最初以可再生能源驱动的比特币挖矿业务闻名。公司近年来全力向AI云基础设施转型，已构建起蕴含超过150，000个GPU单元、覆盖超过4.5吉瓦可再生能源容量的重大算力储蓄。|今年以来，IREN股价累计涨幅已超过50%。只管有分析师对其财政杠杆和执行风险暗示审慎，但华尔皆旖均指标价69.90美元仍意味着约16.9%的潜在上涨空间。 (?267)