热点会商?

西边雨：韩国早盘业务数据显露半导体行业持续高景气|5月前20天韩国出口仍旧维持强劲增长
，在油价走高、通胀哀愁升温令政策造订者研判靖】潸发复杂的布景下
，此举凸显出海表需要韧性十足。|韩国海关周四颁布数据显示
，剔除工作日差距成分后
，5月1日至20日出口额同比大增52.6%
，高于4月同期49.4%的增幅。|数据显示
，在人为智能和数据中心有关芯片的持续需要支持下
，韩国的出口引擎目前依然强劲。这些数据也进一步印证了半导体行业在韩国经济增长中持续占据主导职位的趋向
，只管韩国经济其他领域正面对日益严格的挑战。|芯片出口再度领跑
，同比暴涨202.1%；电脑有关产品出口同比大增305.5%
，凸显人为智能领域投资热度不减。受国际原油价值上涨提振
，制品油出口额同步走高
，助力整体出口增长
，而汽车及家电产品出口阐发则相对疲软。 (?323)

保洁照拂：即便市值达5万亿美元
，英伟达仍旧被低估|如今 AI 芯片赛路早已不再是英伟达一家独大
，但它仍旧是目前绝对的行业龙头
，且在可预感的未来
，这一格局或许率不会扭转
，这份行业优势本应获得市场器沉。|英伟达于周三盘后颁布最新财报
，而这份亮眼业绩似乎也难以旋转当前弱势行情。据市场数据机构法克赛特统计
，这已是英伟达陆续第十四个季杜转收与营衣符润双双超出华尔街预期
，但财报颁布后
，其盘后股价仍旧幼幅着落超 1%。|财报颁布前
，英伟达收盘市值已达 5.4 万亿美元
，稳居全球市值第一
，且远超第二名谷歌母公司字母集团
，市值差距超 7000 亿美元。要知路字母集团手握规模重大、增速迅猛的云推算业务
，自研 AI 模型实力强劲
，同时 AI 芯片业务也在急剧崛起。|在一致体量企业中
，没有任何一家公司能达到英伟达这般高增速
，且增长势头还在持续加快。 英伟达预计
，截至 7 月的本财季营收将达到 910 亿美元
，同比近乎翻倍。标普全球市场谍报数据显示
，季杜转收突破 500 亿美元的上市企业
，整体同比均匀增速仅为 14%。|对此英伟达也自动布局应对
，推出可脱离 GPU 系统独立售卖的自研 CPU 产品
，满足分歧客户需要。公司在周三财报电话会上泄漏
，本财年旗下 CPU 业务营收有望靠近 200 亿美元
，这一规模已逼近英特尔同期整体数据中心业务 220 亿美元的预期营收。|周三太空索求技术公司递交 IPO 招股书一事就足以印证这一点。SpaceX 着沉提及旗下巨型数据中心全面搭载英伟达顶尖的格雷斯?布莱克韦尔算力系统
，这套 GPU 集群更是其旗下 xAI 人为智能业务的算力主题。 此前 xAI 已与人为智能企业安思卓达成合作
，未来三年内
，对方每月需支付超 10 亿美元算力使用费。|市场存在一大隐患：随着 SpaceX 递交 IPO 申请、OpenAI 也即将启动上市
，资金会进一步追捧新晋 AI 概想股
，从而分流市场对英伟达的关注度。|但投资者更应看清资金真实流向。 去年 SpaceX 仅在 xAI 业务上的本钱开支就高达 1240 亿美元
，是其航上帝业投入的三倍；即便目前该项业务仍处于自由现金流吃亏状态
，企业也明确暗示后续仍旧会维持高额投入。 马斯克旗下这家航天巨头
，仅仅只是持续拉动英伟达营收暴涨的多多大客户之一。 (?461)

反串黑：三星电子罢工；平鼃由于工资交涉分裂
，超过4.7万名三星电子工人将进行罢工。工会要求将奖金与营衣符润的15%挂钩
，并取缔现有上限。受此新闻影响
，三星电子股价着落约3%。这次罢工规模重大
，可能对这家全球芯片巨头的出产运营造成冲击。 (?564)