美银调查：40%基金经理视“二次通胀”为头号威胁 ，投资者正有序逐险而非疯狂扫货 —— 与激进的股票配置形成鲜明对比的是 ，投资者对债券市场极为审慎。
由于忧郁持续的通胀和财政赤字 ，62%的基金经理预计 ，30年期美债收益率将在未来12个月内升至6% ，仅20%的受访者以为收益率会跌至4%。
在宏观经济判断上 ，消极感情显著消退。仅有4%的基金经理以为经济会“硬着陆” ，而39%的人相信将迎来“不着陆”——即经济在高利率环境下仍能维持增长 ，无需深度衰退。
为了支吃熹乐观的股市概想 ，基金经理们在积极调仓。调查显示 ，投资者的均匀现金水平已从4.3%降至3.9%。
不外 ，美银战术师Michael Hartnett也提醒 ，当现金水平降至如此低位时 ，通常意味着市场在遇到坏新闻时 ，不足足够的“干火药”来缓冲冲击。
具体到行业配置 ，资金在显著流向科技和周期性板块。调查显示 ，基金经理最看好的行业为科技、银行和工业 ，而对公用事业、必须品和医疗保健等防御性板块的配置则降至低点。
美国银行周二颁布的5月全球基金经理调查显示 ，“二次通胀”已取代地缘政治矛盾 ，成为机构投资者的最大尾部风险。40%的受访者将其列为首要忧郁 ，远高于其他选项。
与此同时 ，基金经理们对美股的配置达到了创纪录的超配水平。净50%的受访者暗示超配美股 ，较4月的13%大幅飙升37个百分点 ，创下该项调查的汗青最大月度增幅。
这批注 ，只管存在通胀反复的忧郁 ，但市场对企业盈利和AI有关本钱支出的乐观感情在压倒避险需要。在地缘政治方面 ，66%的受访者预计霍尔木兹海峡的航运困境将在数月内解决 ，这为当前由油价驱动的通胀忧郁提供了肯定的持久缓解预期。
最近的一项调查显示 ，64%的消费者关注美银调查：40%基金经理视“二次通胀”为头号威胁 ，投资者正有序逐险而非疯狂扫货。
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保镖照拂：Borr Drilling第一季度利润受Odin自升式钻井平台启动延长影响|Borr Drilling汇报第一季度吃亏扩大 ，原因是Odin自升式钻井平台的启动工作延长以及合同过渡牵累了盈利 ，与此同时该海上钻井公司仍在持续扩大其船队规模和合同积压。|Borr Drilling暗示 ，第一季度业绩受到Odin钻井平台在美国墨西哥湾合同启动延长以及840万美元信贷损失拨备的影响。|Borr Drilling首席执行官Bruno Morand暗示：“2026年第一季度的运营阐发实现了99.4%的技术利用率和97.0%的经济利用率。”|“本季度 ，Odin实现了从墨西哥到美国墨西哥湾的调动 ，原定于2月起头作业。然而 ，由于额表的合同筹备工作和监管审批 ，启动被延长。”|Borr Drilling于1月实现了以3.6亿美元从Noble Corporation收购五座高规格自升式钻井平台的买卖 ，并单独达成和谈 ，通过一家新的50/50合伙企业以2.87亿美元再收购五座钻井平台。|Borr Drilling补充称 ，今年迄今已获得13份合同承诺 ，代表超过2250天和2.74亿美元的积压订单 ，不蕴含通过Noble收购获得的额表天数。|Morand总结路：“固然中东矛盾带来了短期不确定性 ，但该地域的关键招标仍在推动 ，仅出现幼幅延长。从更宽泛的角度看 ，我们以为近期事务加强了该行业的持长远景 ，支持了更高的油价和对能源安全的新一轮关注。浅水盆地依然是有吸引力的资源 ，提供低成本、短周期的石油供给 ，使腾博官网诚信为本客户可能急剧响应市场环境。”|“由于客户的规划和预算流程 ，我们预计活动水平和日费率的改善将滞后于油价走势六至十二个月 ，正如俄乌军事入侵后日费率强劲上涨所证明的那样。”|“因而 ，我们对公司2027年和2028年的远景越来越有信心 ，由于我们预计中东矛盾的影响将是显著且悠久的。在此布景下 ，Borr Drilling扩大的船队已做好筹备 ，可能支持客户的需要 ，并随着行业周期的演进为股东创造持久价值。” (?619)
学者：家得宝称关税退款或有助于抵消燃料成本增长的影响|但他暗示 ，该公司已申请关税退款 ，固然到目前为止收到的金额微乎其微 ，但“这可能会大大抵消这些成本的影响“。“因而 ，很难确切相识所有这些成分在整年将若何平衡。” (?262)
战术师：功德达颁发多只优先股及通常股季度派息规划|功德达公司(Allstate Corporation)于5月22日颁发 ，董事会已核准旗下多只优先股及通常股的季度股息分配规划。|凭据布告 ，I系列优先股每股派息0.2968美元 ，H系列存托优先股每股派息0.3188美元 ，J系列存托优先股每股派息0.4609美元。三只优先股的派息金额均与上一季度吃旖。上述优先股的支付日均为7月15日 ，股权登记日为6月30日 ，除息日为6月30日。|此表 ，功德达通常股颁发派息每股1.08美元 ，较上一季度吃旖 ，年度化派息4.32美元。按5月22日收盘价推算 ，通常股的远期收益率约为2.0%。通常股股息将于7月1日支付 ，股权登记日为6月1日 ，除息日为6月1日。|功德达公司是美国最大的财富保险和意表中伤保险公司之一 ，总部位于伊利诺伊州诺斯布鲁克。该公司持久致力于通过不变的股息政策回馈股东 ，其通常股已陆续超过25年维持股息持续增长。 (?63)